Modelo 721 en España: reglas para declarar criptoactivos situados fuera
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"Actualizado con los primeros controles de Hacienda post-721 y la experiencia acumulada de la campaña de declaración de 2025."
El Modelo 721 obliga a los residentes fiscales en España a declarar sus criptoactivos en plataformas extranjeras si el valor total supera los 50.000 € al 31 de diciembre. En vigor desde la declaración del ejercicio 2023 (presentada en 2024), aplica a Bitcoin, Ethereum, stablecoins, NFT y cualquier token fuera de España. Las sanciones por omisión siguen el régimen renovado del Modelo 720. La mayoría de los expatriados no lo conoce todavía.
1. El nacimiento del Modelo 721: tapar un vacío fiscal importante
Durante años, los criptoactivos fueron una zona gris en la fiscalidad española. El Modelo 720 cubría los bienes extranjeros “clásicos” — cuentas bancarias, valores mobiliarios, inmuebles — pero las criptomonedas no estaban incluidas explícitamente. Este vacío permitió a muchos tenedores no declarar nada, en algunos casos de buena fe.
La Ley 11/2021 de medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal creó el marco legal. El reglamento de aplicación finalizó el Modelo 721, que entró en vigor para el ejercicio 2023. Es, por tanto, una obligación relativamente reciente — lo que explica que tantos expatriados aún no la conozcan.
"Las personas y entidades residentes en España que sean titulares, beneficiarios, autorizados u ostenten poder de disposición sobre monedas virtuales situadas en el extranjero [...] estarán obligadas a presentar una declaración informativa acerca de dichas monedas."
Ley 11/2021 — Ley de prevención y lucha contra el fraude fiscal, BOE
2. Qué cubre exactamente el Modelo 721
| Tipo de activo | ¿Afectado por el 721? | Observaciones |
|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) en exchange extranjero | Sí | Si el valor total supera los 50.000 € al 31/12 |
| Ethereum (ETH) en wallet personal | Sí | Wallet no gestionado por proveedor español |
| Stablecoins (USDT, USDC) en Binance | Sí | Binance es una plataforma extranjera en España |
| NFT en OpenSea u otro marketplace extranjero | Sí | Si el valor total supera los 50.000 € |
| Tokens de staking o yield farming | Sí | Si se mantienen en protocolos extranjeros |
| Cripto en exchange español regulado por la CNMV | No — Modelo 172 | Lo declara el propio proveedor español |
| Cripto compradas y vendidas sin saldo residual | No | Sin saldo que declarar al 31/12 |
Al contrario que en el Modelo 720, donde el umbral de 50.000 € se aplica por categoría de bienes, en el Modelo 721 se agrega el valor total del conjunto de tus criptoactivos extranjeros. Si tienes 30.000 € en Bitcoin en Binance y 25.000 € en Ethereum en un wallet personal, el total de 55.000 € supera el umbral y la declaración es obligatoria.
3. Las plataformas más habituales y su estatus
✓ Estatus de las principales plataformas para el Modelo 721
- Binance: plataforma extranjera para los usuarios españoles (entidad europea registrada fuera de España). Todos los saldos de Binance que superen el umbral agregado entran en el Modelo 721. Sin excepciones.
- Coinbase: mismo análisis. Coinbase Europe opera desde Irlanda — plataforma extranjera para España. Saldos a declarar mediante el 721 si se alcanza el umbral.
- Kraken: registrado en EE.UU. y Europa (entidad irlandesa/europea). Plataforma extranjera, mismo tratamiento.
- Ledger / Trezor (hardware wallets): los activos en autocustodia en estos wallets deben declararse mediante el 721 como 'monedas virtuales situadas en el extranjero', ya que el wallet no está gestionado por un proveedor español.
- MetaMask (wallet descentralizado): mismo análisis que los hardware wallets. La autocustodia descentralizada se considera una tenencia en el extranjero si el protocolo subyacente no es español.
- Plataformas españolas reguladas por la CNMV (Bit2Me, Criptan, etc.): la declaración la gestiona la propia plataforma mediante el Modelo 172. Sin obligación de 721 para estos saldos.
4. Cómo valorar los criptoactivos para el formulario
El valor de referencia es el valor de mercado en euros al 31 de diciembre a medianoche. Para Bitcoin, Ethereum y los principales activos, los precios de referencia que utiliza Hacienda son generalmente los de los grandes exchanges o los índices de CoinMarketCap/CoinGecko. Para los tokens poco líquidos o los NFT, la valoración es más compleja — tu gestor puede orientarte sobre el método más defendible.
La volatilidad de los criptoactivos genera una particularidad importante: una cartera que valía 80.000 € el 30 de diciembre puede valer 45.000 € el 31 si el mercado corrige. La fecha de referencia es estrictamente el 31 de diciembre — no un promedio anual.
- Exporta el historial completo de tu cartera al 31 de diciembre
Todos los exchanges serios (Binance, Coinbase, Kraken) permiten exportar un extracto de cartera a una fecha concreta. Haz esta exportación el 31 de diciembre o el 1 de enero. Guarda los documentos en formato CSV y PDF.
- Valora cada activo en euros a la fecha de referencia
Para cada cripto que tengas, anota el precio en euros al 31 de diciembre (CoinGecko o CoinMarketCap son referencias aceptables). Multiplica la cantidad por el precio unitario. Suma todos tus saldos para comprobar si se supera el umbral de 50.000 €.
- Incluye los wallets personales en tu inventario
Haz un inventario de tus hardware wallets (Ledger, Trezor) y wallets de software (MetaMask, Trust Wallet). Los saldos de estos wallets se suman a los de los exchanges para el cálculo del umbral global.
- Envía los datos a tu gestor antes del 15 de febrero
El Modelo 721 requiere revisión técnica por un profesional familiarizado con la fiscalidad cripto. No todos los gestores dominan este formulario — comprueba que el tuyo haya tramitado casos similares antes de encargárselo.
5. Modelo 721 vs Modelo 720: las diferencias clave
721 vs 720 — Lo que es igual y lo que difiere
- Mismo periodo de presentación: del 1 de enero al 31 de marzo del año N+1.
- Mismo umbral de activación: 50.000 €.
- Mismo canal de presentación: Sede Electrónica de la Agencia Tributaria.
- Misma filosofía: declaración informativa, sin generación directa de impuesto por la presentación.
- Mismo régimen sancionador reformado tras la sentencia del TJUE de 2022.
- Umbral aplicado globalmente (total de criptos) vs por categoría en el 720.
- Valoración a precio de mercado para las criptos vs valor de adquisición para el inmueble en el 720.
- Mayor incertidumbre para activos poco líquidos (posiciones DeFi, NFT, tokens no cotizados).
- Sin jurisprudencia consolidada en casos límite — doctrina aún en construcción.
- Obligación anual sistemática si se alcanza el umbral (la regla de variación de 20.000 € del 720 no aplica de la misma forma).
6. La dimensión IRPF: declarar no es suficiente
El Modelo 721 es una declaración informativa — no genera por sí mismo ningún pago de impuestos. Pero las ganancias obtenidas con tus criptoactivos deben declararse por separado en tu declaración anual de IRPF (Modelo 100, o Modelo 151 si estás bajo el régimen de la Ley Beckham).
En derecho español, las ganancias y pérdidas sobre criptoactivos se tratan como ganancias y pérdidas patrimoniales — tributando en la base del ahorro según los tramos progresivos:
Tributación de ganancias cripto en España — Base del ahorro 2025
| Tramo de ganancia neta | Tipo aplicable |
|---|---|
| 0 – 6.000 € | 19 % |
| 6.000 – 50.000 € | 21 % |
| 50.000 – 200.000 € | 23 % |
| 200.000 – 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 28 % |
Las pérdidas son deducibles de las ganancias de la misma naturaleza, y las pérdidas no compensadas pueden trasladarse a los 4 ejercicios siguientes. Tu gestor debe consolidar todas tus operaciones — ventas, intercambios cripto-a-cripto, pagos — para calcular la ganancia neta sujeta a tributación.
Ley 11/2021, de 9 de julio — Medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal
Para saber más
Preguntas frecuentes
¿Hay que declarar los tokens de staking o yield farming?
¿Debo declarar activos en un exchange que ha quebrado o congelado mis fondos?
¿Los NFT y los tokens de videojuegos están incluidos?
La fiscalidad de los criptoactivos es un ámbito en rápida evolución, tanto en derecho español como a nivel europeo (Reglamento MiCA, directivas DAC8). Este artículo refleja la normativa y la doctrina disponibles a 22 de marzo de 2026. Consulta necesariamente con un gestor o asesor fiscal especializado en cripto antes de presentar tu Modelo 721 — los errores en este formulario reciente pueden ser muy costosos.
Amory Dumoulin
Creative Developer y Expatriado Belga — Altafulla, Tarragona
"Tengo criptoactivos desde hace varios años y resido en Cataluña como contribuyente fiscal, lo que me llevó a estudiar a fondo la normativa del Modelo 721 desde su entrada en vigor. Esta guía sintetiza lo que aprendí — verificado punto por punto en la documentación oficial de la Agencia Tributaria y con mi gestor en Tarragona."
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El Modelo 721 es un formulario reciente que no todos los gestores dominan todavía. Puedo orientarte hacia profesionales en Tarragona con experiencia acreditada en expedientes cripto para expatriados.
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