Modèle 721 : la déclaration crypto que les expatriés ignorent
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"Données mises à jour avec les premières campagnes de contrôle Hacienda post-721 et les retours de la saison de déclaration 2025."
Le Modèle 721 oblige les résidents fiscaux espagnols à déclarer leurs crypto-actifs détenus sur des plateformes étrangères si la valeur totale dépasse 50 000 € au 31 décembre. En vigueur depuis la déclaration 2023 (déposée en 2024), il s’applique à Bitcoin, Ethereum, stablecoins, NFT et tous les jetons détenus hors d’Espagne. Les pénalités en cas d’omission reprennent largement le régime rénové du Modèle 720. Beaucoup d’expatriés francophones l’ignorent encore complètement.
1. La naissance du Modèle 721 : combler un vide fiscal majeur
Pendant plusieurs années, les crypto-actifs représentaient une zone grise dans la fiscalité espagnole. Le Modèle 720 couvrait les biens étrangers “classiques” — comptes bancaires, valeurs mobilières, immobilier — mais les cryptomonnaies n’y figuraient pas explicitement. Ce vide a permis à de nombreux détenteurs de ne rien déclarer, parfois de bonne foi.
La Ley 11/2021 de medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal a créé le cadre légal. Le règlement d’application a finalisé le Modèle 721, entré en vigueur pour l’exercice 2023. C’est donc une obligation relativement récente — ce qui explique pourquoi tant d’expatriés ne la connaissent pas encore.
"Las personas y entidades residentes en España que sean titulares, beneficiarios, autorizados u ostenten poder de disposición sobre monedas virtuales situadas en el extranjero [...] estarán obligadas a presentar una declaración informativa acerca de dichas monedas."
Ley 11/2021 — Ley de prevención y lucha contra el fraude fiscal, BOE
2. Ce que le Modèle 721 couvre exactement
| Type d'actif | Concerné par le 721 | Remarques |
|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) sur exchange étranger | Oui | Si valeur totale > 50 000 € au 31/12 |
| Ethereum (ETH) sur wallet personnel | Oui | Wallet non géré par prestataire ES |
| Stablecoins (USDT, USDC) sur Binance | Oui | Binance est une plateforme étrangère pour l'Espagne |
| NFT détenus sur OpenSea / marketplace étrangère | Oui | Si valeur totale > 50 000 € |
| Tokens de staking / yield farming | Oui | Si détenus sur protocoles étrangers |
| Crypto sur exchange espagnol agréé CNMV | Non — Modèle 172 | Déclaré par le prestataire espagnol |
| Crypto achetés et immédiatement vendus (pas de solde) | Non | Pas de solde résiduel à déclarer |
Contrairement au Modèle 720 où le seuil de 50 000 € s’applique par catégorie, pour le Modèle 721 la valeur totale de l’ensemble de vos crypto-actifs étrangers est agrégée. Si vous avez 30 000 € de Bitcoin sur Binance et 25 000 € d’Ethereum sur un wallet personnel, le total de 55 000 € dépasse le seuil et la déclaration est obligatoire.
3. Les plateformes les plus courantes et leur statut
✓ Statut des principales plateformes pour le Modèle 721
- Binance : plateforme étrangère pour les utilisateurs espagnols (entité européenne enregistrée hors Espagne). Tous les soldes Binance dépassant le seuil agrégé entrent dans le champ du Modèle 721.
- Coinbase : même analyse. Coinbase Europe opère depuis l'Irlande — plateforme étrangère pour l'Espagne. Soldes à déclarer via le 721 si seuil atteint.
- Kraken : enregistré aux États-Unis et en Europe (entité irlandaise/européenne). Plateforme étrangère, même traitement.
- Ledger / Trezor (hardware wallets) : les actifs détenus en auto-custody sur ces wallets sont à déclarer via le 721 comme 'monedas virtuales situadas en el extranjero' car le wallet n'est pas géré par un prestataire espagnol.
- Metamask (wallet décentralisé) : même analyse que les hardware wallets. L'auto-custody décentralisée est considérée comme une détention à l'étranger si le protocole sous-jacent n'est pas espagnol.
- Plataformes espagnoles agréées CNMV (Bit2Me, Criptan...) : déclaration gérée par la plateforme via le Modèle 172. Pas d'obligation 721 pour ces soldes.
4. Comment valoriser les crypto-actifs pour le formulaire
La valeur retenue est la valeur de marché en euros au 31 décembre à minuit. Pour Bitcoin, Ethereum et les grands actifs, les prix de référence utilisés par Hacienda sont généralement ceux des grands exchanges ou des indices CoinMarketCap/CoinGecko. Pour les tokens illiquides ou les NFT, la valorisation est plus complexe — votre gestor peut vous conseiller sur la méthode la plus défendable.
La volatilité des crypto-actifs crée une particularité : un portefeuille qui valait 80 000 € au 30 décembre peut valoir 45 000 € au 31 décembre si le marché corrige. La date de référence est strictement le 31 décembre — pas une valeur moyenne de l’année.
- Extraire l'historique complet de vos holdings au 31 décembre
Tous les exchanges sérieux (Binance, Coinbase, Kraken) permettent d'exporter un relevé de portefeuille à une date spécifique. Faites cette extraction le 31 décembre ou le 1er janvier. Conservez ces documents en format CSV et PDF.
- Valoriser chaque actif en euros à la date de référence
Pour chaque crypto détenu, notez le prix en euros au 31 décembre (CoinGecko ou CoinMarketCap sont des références acceptables). Multipliez la quantité par le prix unitaire. Additionnez tous vos soldes pour vérifier si le seuil de 50 000 € est atteint.
- Identifier les wallets personnels à inclure
Inventoriez vos hardware wallets (Ledger, Trezor) et wallets logiciels (Metamask, Trust Wallet). Les soldes de ces wallets s'ajoutent à ceux des exchanges pour le calcul du seuil global.
- Transmettre les données à votre gestor avant le 15 février
Le Modèle 721 nécessite une vérification technique par un professionnel habitué aux questions crypto. Tous les gestors ne maîtrisent pas ce formulaire — vérifiez que le vôtre a traité des dossiers similaires.
5. Modèle 721 vs Modèle 720 : les différences à retenir
721 vs 720 — Ce qui est identique et ce qui diffère
- Même période de déclaration : 1er janvier au 31 mars de l'année N+1.
- Même seuil déclencheur : 50 000 €.
- Même canal de dépôt : Sede Electrónica de l'Agencia Tributaria.
- Même philosophie : déclaration informative, pas d'impôt direct généré par le dépôt.
- Même régime de sanctions réformé post-CJUE 2022.
- Seuil appliqué globalement (total crypto) vs par catégorie pour le 720.
- Valorisation à la valeur de marché pour les crypto vs valeur d'acquisition pour l'immobilier du 720.
- Périmètre plus incertain pour les actifs illiquides (DeFi, NFT, tokens non cotés).
- Pas encore de jurisprudence consolidée sur les cas limites — doctrine en cours de formation.
- Obligation annuelle systématique si seuil atteint (la règle de variation de 20 000 € du 720 ne s'applique pas de la même façon).
6. La dimension IRPF : déclarer les crypto ne suffit pas
Le Modèle 721 est une déclaration informative — il n’entraîne pas en lui-même un paiement d’impôt. Mais les gains réalisés sur vos crypto-actifs doivent être déclarés séparément dans votre déclaration IRPF annuelle (Modèle 100 ou 151 si vous êtes sous régime Ley Beckham).
En droit espagnol, les gains et pertes sur crypto-actifs sont traités comme des ganancias y pérdidas patrimoniales — imposées dans la base d’épargne selon les tranches progressives :
Fiscalité des gains crypto en Espagne — Base d'épargne 2025
| Tranche de gain net | Taux applicable |
|---|---|
| 0 – 6 000 € | 19 % |
| 6 000 – 50 000 € | 21 % |
| 50 000 – 200 000 € | 23 % |
| 200 000 – 300 000 € | 27 % |
| Au-delà de 300 000 € | 28 % |
Les pertes sont déductibles des gains de même nature, et les pertes non imputées peuvent être reportées sur les 4 exercices suivants. Votre gestor doit consolider toutes vos transactions (ventes, échanges crypto-to-crypto, utilisation en paiement) pour calculer le gain net imposable.
Ley 11/2021, de 9 de julio — Medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal
Pour aller plus loin
Questions fréquentes
Dois-je déclarer mes tokens de staking ou de yield farming ?
Un exchange qui a fait faillite ou gelé mes actifs doit-il être déclaré ?
Les NFT et les tokens de jeux vidéo sont-ils visés ?
La fiscalité des crypto-actifs est un domaine en évolution rapide, tant en droit espagnol qu’au niveau européen (Règlement MiCA, directives DAC8). Cet article reflète la réglementation et la doctrine disponibles au 22 mars 2026. Consultez impérativement un gestor ou fiscaliste spécialisé en crypto avant de déposer votre Modèle 721 — les erreurs dans ce formulaire récent peuvent être coûteuses.
Amory Dumoulin
Creative Developer & Expatrié belge — Altafulla, Tarragona
"Détenteur de crypto-actifs depuis plusieurs années et expatrié en Catalogne, j'ai dû me plonger dans la réglementation du Modèle 721 dès son entrée en vigueur. Ce guide synthétise ce que j'ai appris — en vérifiant chaque point sur la documentation officielle de l'Agencia Tributaria et avec mon gestor tarraconais."
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