Modelo 720 en España: bienes en el extranjero, obligación de declarar y riesgos reales
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"Actualizado con la sentencia del TJUE C-788/19 de 27 de enero de 2022 y las modificaciones del régimen sancionador."
El Modelo 720 es una declaración anual obligatoria para todo residente fiscal en España que tenga bienes en el extranjero por un valor superior a 50.000 € por categoría. Cuentas bancarias en el extranjero, seguros de vida, inmuebles fuera de España: todo debe declararse. Las sanciones iniciales eran de las más duras de Europa — el TJUE las invalidó parcialmente en 2022. Pero el formulario sigue siendo obligatorio, y el olvido sigue saliendo muy caro.
1. Por qué este formulario genera tanta angustia
El Modelo 720 tiene una historia que explica perfectamente el pánico que provoca. Creado en 2012 al amparo de la Ley 7/2012 anti-fraude fiscal, preveía inicialmente unas sanciones sin parangón en toda la UE: el 150 % del importe de los activos no declarados, sin prescripción. Un residente fiscal en España con 200.000 € en una cuenta extranjera no declarada se arriesgaba teóricamente a 300.000 € de multa.
Todo esto, claro, gestionado por la misma Hacienda que tarda meses en devolver el IRPF. Las sanciones provocaron fuga de capitales, una avalancha de recursos y, finalmente, un procedimiento ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea.
"The system established by the Kingdom of Spain for the declaration of assets and rights held abroad is incompatible with EU law in so far as it provides that failure to comply with or late compliance with the obligation to provide information [...] is treated as an unjustified capital gain."
TJUE, Sentencia C-788/19 de 27 de enero de 2022 — Comisión c/ España
La sentencia tumbó los aspectos más confiscatorios del régimen. Pero el formulario sigue siendo obligatorio, las sanciones ordinarias siguen siendo significativas, y muchos expatriados aún no saben que les afecta.
Le conseil terrain d'Amory
He conocido a expatriados con dos años de residencia en Tarragona que nunca habían oído hablar del Modelo 720. Su gestor no se lo había mencionado — porque asumía que no tenían activos relevantes en el extranjero, o simplemente porque se le pasó. Ese es exactamente el tipo de situación que genera regularizaciones costosas tres o cuatro años después.
2. Quién está afectado y qué bienes hay que declarar
Las 3 categorías de bienes a declarar
Cuentas bancarias (Grupo A)
Umbral: 50.000 €Todas las cuentas bancarias abiertas en el extranjero: cuenta corriente, cuenta de ahorro, depósitos a plazo, cuentas de inversión. El valor de referencia es el saldo a 31 de diciembre o el saldo medio del último trimestre del año, el que sea mayor. Una cuenta N26 con IBAN alemán o una cuenta Wise con IBAN belga o europeo entran en esta categoría si el saldo o la media trimestral supera los 50.000 €.
Valores mobiliarios y seguros (Grupo B)
Umbral: 50.000 €Acciones, obligaciones, fondos de inversión, participaciones societarias, derechos de jubilación y seguros de vida. Los seguros de vida y los productos de ahorro del tipo unit-linked o de capital garantizado contratados en el extranjero son especialmente relevantes: si el valor de rescate de la póliza supera los 50.000 €, hay que declararlo. Los planes de pensiones de empleo europeos (belgas, holandeses, alemanes) también entran si su valor capitalizado supera el umbral.
Inmuebles y derechos reales (Grupo C)
Umbral: 50.000 €Cualquier inmueble situado en el extranjero del que seas propietario, nudo propietario o usufructuario. La casa familiar en el país de origen, un apartamento heredado, un local en alquiler: cualquier derecho real inmobiliario en el extranjero queda incluido. Valor de referencia: el precio de adquisición o valor declarado (no el valor de mercado actual).
El límite de 50.000 € se aplica por categoría, no sobre el conjunto de tus activos extranjeros. Si tienes 45.000 € en una cuenta bancaria extranjera (categoría A) y 45.000 € de valor de rescate en un seguro de vida extranjero (categoría B), técnicamente no estás obligado a presentar el Modelo 720: ninguna categoría supera el umbral. Pero si tu cuenta bancaria llega a 52.000 €, la categoría A queda superada y la declaración es obligatoria solo para esa categoría.
3. Las sanciones tras la sentencia del TJUE: qué ha cambiado
La sentencia C-788/19 de 27 de enero de 2022 obligó a España a reformar su régimen sancionador. La Ley 5/2022 adaptó el derecho español en consecuencia. El estado actual de las sanciones es el siguiente:
| Situación | Sanción antes de 2022 | Sanción tras la reforma de 2022 |
|---|---|---|
| Incumplimiento detectado por Hacienda | 150 % de los activos + sanciones formales | Solo sanciones formales ordinarias (5.000 €/dato, mín. 10.000 €) |
| Presentación tardía sin requerimiento de Hacienda | Sanción formal + 150 % | 100 €/dato omitido (mín. 1.500 €) |
| Datos incorrectos o incompletos | Sanción formal | 200 €/dato incorrecto (mín. 1.500 €) |
| Prescripción fiscal | Sin prescripción (imprescriptible) | Plazo ordinario de 4 años restablecido |
Que hayan desaparecido las sanciones confiscatorias no convierte el Modelo 720 en un trámite anecdótico. Las sanciones formales ordinarias (mínimo 5.000 € por dato omitido en caso de inspección) siguen siendo importantes para la mayoría de los perfiles. Y Hacienda conserva el derecho a usar la información del Modelo 720 para cruzarla con tu declaración de IRPF: una discrepancia entre tus activos en el extranjero y tus rentas declaradas puede desencadenar una inspección fiscal en toda regla.
4. El procedimiento de presentación
El Modelo 720 se presenta exclusivamente por vía electrónica en la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria, entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente al ejercicio de referencia. Para los bienes a 31 de diciembre de 2025, la declaración debe presentarse antes del 31 de marzo de 2026.
- Inventariar todos tus activos en el extranjero a principios de año
Extractos bancarios (saldo a 31 de diciembre y media del T4), valor de rescate de los seguros de vida extranjeros a 31 de diciembre, valor de adquisición de los inmuebles en el extranjero. Reúne esta documentación desde enero para no llegar al límite en marzo.
- Identificar las categorías que superan los 50.000 €
Aplica la regla por categoría. Si tu cuenta bancaria extranjera supera el umbral, la categoría A está afectada. Si tu seguro de vida supera el umbral, la categoría B está afectada. Si tu inmueble extranjero tiene un precio de adquisición superior a 50.000 €, la categoría C está afectada. Cada categoría se evalúa de forma independiente.
- Encarga el trámite a tu gestor antes del 15 de febrero
Tu gestor necesita tiempo para recopilar los datos, preparar el formulario y verificarlo antes de la presentación. No le mandes los documentos el 28 de marzo esperando que lo presente el 31.
- Conserva todos los justificantes durante al menos 4 años
Extractos bancarios, certificados de valor de los seguros de vida, escrituras de los inmuebles extranjeros. El plazo de prescripción fiscal es de 4 años, durante los cuales Hacienda puede exigir justificantes en cualquier momento.
5. Situaciones específicas para expatriados europeos e hispanoamericanos
✓ Activos extranjeros habituales y su tratamiento en el Modelo 720
- Cuentas corrientes o de ahorro en bancos extranjeros (ING, BNP, HSBC, Belfius, Santander Brasil, BBVA México, etc.): si el saldo a 31 de diciembre o la media del T4 supera los 50.000 €, hay que declararlo en la categoría A. Solución práctica: reducir el saldo por debajo del umbral antes del 31 de diciembre si no existe obligación de mantenerlo.
- Seguros de vida y productos de ahorro extranjeros (tipo ramo 21, capital garantizado o unit-linked): el valor de rescate a 31 de diciembre es la referencia. Si supera los 50.000 €, declaración obligatoria en la categoría B. La decisión de mantener o rescatar el seguro tras instalarse en España es una cuestión aparte — consulta el artículo dedicado al seguro de vida extranjero.
- Planes de pensiones de empleo y de ahorro extranjeros (belgas EIP/PLCI, fondos holandeses, planes 401(k) estadounidenses, SIPPs británicos): entran en la categoría B. El valor de referencia es el saldo de la cuenta o póliza a 31 de diciembre.
- Vivienda familiar en el país de origen: si ya se ha vendido, no hay problema. Si se conserva (alquilada, ocupada por familiares), entra en la categoría C por su valor de adquisición. Si se heredó, el valor declarado en la sucesión sirve como referencia.
- Valores cotizados en mercados extranjeros (Euronext, NYSE, LSE) o fondos de inversión en una cuenta de valores extranjera: categoría B. Los ETF domiciliados en Luxemburgo o Irlanda pero depositados en una cuenta extranjera también entran en esta categoría si el total supera los 50.000 €.
6. Regularización voluntaria: cómo proceder
Si nunca has presentado el Modelo 720 desde que resides en España y estás afectado, la regularización voluntaria siempre es preferible a esperar una inspección de Hacienda.
Ley 5/2022, de 22 de marzo — Modificación del régimen sancionador del Modelo 720
El procedimiento de regularización: tu gestor presenta los Modelos 720 que falten por cada ejercicio afectado (dentro del plazo de prescripción de 4 años), con el pago de las sanciones reducidas por presentación tardía. Cuando la regularización se hace de forma espontánea antes de cualquier requerimiento de Hacienda, las sanciones son notablemente inferiores a las que se aplican durante una inspección.
Para saber más
Preguntas frecuentes
Si tengo una cuenta conjunta en el extranjero con mi pareja, ¿cada uno declara el 50 %?
¿Hay que declarar una cuenta Wise o Revolut con IBAN extranjero?
¿Puede Hacienda obtener información bancaria extranjera directamente?
La normativa del Modelo 720 ha evolucionado de forma significativa tras la sentencia del TJUE de 2022 y puede seguir cambiando. Este artículo refleja la regulación vigente a 22 de marzo de 2026. No tomes ninguna decisión de regularización u omisión sin haber consultado previamente con un gestor colegiado que analice tu situación personal.
Amory Dumoulin
Creative Developer y Expatriado Belga — Altafulla, Tarragona
"La obligación del Modelo 720 fue una de las primeras cosas que tuve que aclarar tras instalarme en Cataluña. Esta guía se basa en los textos legales oficiales y en la sentencia del TJUE — no en foros de expatriados donde la mitad de la información lleva años desactualizada."
¿Tienes activos en el extranjero y resides en España?
Tu gestor debe analizar tu situación respecto al Modelo 720 en tu primera declaración de IRPF. Puedo orientarte hacia gestores con experiencia en expedientes de expatriados europeos e hispanoamericanos en la provincia de Tarragona.
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